EBITDA em inglês significa Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. O que em português significa: Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização”. Termo muito utilizado por analistas financeiros na análise de empresas cotadas na Bolsa.

Para se chegar ao EBITDA de uma empresa ou empresas, poderá ser calculado pela seguinte fórmula: lucro bruto menos as despesas operacionais, excluindo-se destas a depreciação e as amortizações do período. Dessa forma, é possível avaliar o lucro referente apenas ao negócio, descontando qualquer ganho ou perda financeira.

Este indicador não deverá ser usado de forma isolada.

É equivalente à TANB deduzida da retenção de IRS (feita automaticamente pelo Banco) e, por isso, corresponde aquilo que efectivamente irá receber.

Calcule os juros que irá ganhar na nossa Calculadora de Depósitos a Prazo

Leia mais sobre Depósitos a Prazo no nosso artigo completo sobre este assunto.

TAE é uma taxa bruta que tem em conta o reinvestimento dos juros.

Sempre que beneficie do pagamento de juros com periodicidade inferior a um ano, estes vão sendo adicionados ao capital inicial e, por isso, a TAE é superior à TANB.

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É a avaliação do imóvel, é a sua escritura, são as taxas de juros (Euribor) e ainda o chamado spread bancário. Caso se tenha perdido neste último, nós damos uma ajuda.

O spread bancário é um valor percentual definido pela diferença entre a taxa de juro que a instituição bancária paga na captação do dinheiro e a que cobra ao cliente. No fundo, é a sua margem de lucro na concessão do crédito por si desejado.

Por norma, quanto menor for o risco para a instituição menor será o spread bancário e, portanto, menor será o custo do seu empréstimo.

Contudo, esteja atento. Por vezes, o spread mínimo anunciado por alguns bancos não passa de publicidade e só é concedido em condições excepcionais, como aquelas que exigem a obrigatoriedade da compra e utilização de vários produtos.

De um modo geral, é a taxa que é comunicada pelas instituições bancárias, e que remunera determinada aplicação. É uma taxa anual porque se refere ao período de um ano e nominal visto que pode não levar em conta o período efectivo da aplicação. Trata-se de uma taxa bruta, já que é auferida sem o desconto de IRS (25%, a partir de 2012).

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Quer aplicar o seu dinheiro, constituindo, por exemplo, um depósito a prazo e, perante, tanta oferta não sabe qual escolher? Ouve, lê, falam-lhe de TANB, TANL, TAE e não fica totalmente esclarecido? Pois bem, esperamos que a partir de agora as suas ideias e noções se tornem mais perceptíveis.

1)   TANB, TANL e TAE são taxas de juro que as instituições bancárias pagam como remuneração das aplicações dos seus clientes. Pensado bem, correspondem ao preço ou valor do seu dinheiro.

2)   Comparar depósitos a prazo passa por entender o significado de cada uma das siglas:

TANB = Taxa Anual Nominal Bruta

De um modo geral, é a taxa que é comunicada pelas instituições bancárias, e que remunera determinada aplicação. É uma taxa anual porque se refere ao período de um ano e nominal visto que pode não levar em conta o período efectivo da aplicação. Trata-se de uma taxa bruta, já que é auferida sem o desconto de IRS (25%, a partir de 2012).

TANL = Taxa Anual Nominal Líquida

É equivalente à TANB deduzida da retenção de IRS (feita automaticamente pelo Banco) e, por isso, corresponde aquilo que efectivamente irá receber.

TAE = Taxa Anual Efectiva

TAE é uma taxa bruta que tem em conta o reinvestimento dos juros.

Sempre que beneficie do pagamento de juros com periodicidade inferior a um ano, estes vão sendo adicionados ao capital inicial e, por isso, a TAE é superior à TANB.

3)   A título de exemplo, consulte em http://clientebancario.bportugal.pt/pt-PT/TaxasdeJuro/Contasdeposito e verá como pode facilmente converter as taxas entre si.

4) Calcule os juros que irá ganhar na nossa Calculadora de Depósitos a Prazo

Até 31 de Dezembro os alunos do secundário têm a oportunidade de concorrer à primera fase do concurso.

O concurso dirige-se a todos os alunos do Ensino Secundário, independentemente da área de estudos que frequentem. Para participarem, os alunos devem:

• formar equipas de cinco elementos, com orientação de um professor;
• inscrever-se no sítio do concurso Geração €uro (http://www.generationeuro.eu/index.php?id=1&L=16).

Para mais informações consulte o sítio do concurso Geração €uro( http://www.generationeuro.eu/) a página da competição no Facebook (http://www.facebook.com/GeracaoEuroPortugal)

Quem trabalha com empresas que fazem importações, exportações, aquisições e transmissões intracomunitárias muitas vezes ouve falar em DL, Air way bill, FCR, CMR e outras designações para transportes internacionais.

Hoje, durante o dia de trabalho, chegou-me uma dúvida, o que é um FCR e qual a difereça entre este e um CMR. Ora para dar uma resposta 100% correcta recorri à internet e deparei-me com um link no site da AICEP que fala só sobre este tópico.

Para que tem dúvidas aqui vai:http://www.portugalglobal.pt/PT/Internacionalizar/GuiadoExportador/Paginas/31DocumentossobreTransporteInternacional.aspx

Autor: Wilques Erlacher em http://vendamelhor.blogspot.com

Vídeo com a definição de juros compostos. Este vídeo mostra como é importante poupar desde cedo com regularidade.

Existem algumas regras para gerir um orçamento familiar, o que na maioria dos casos não acontece.

A maioria das famílias portuguesas não organiza um orçamento familiar escrito. Guarde o registo das suas despesas.

Este orçamento deverá conter todas as despesas efectuadas. Por exemplo se gasta 4 euros no euromilhões todas as semanas saiba que está a gastar 208€ anuais com a sua sorte. Se gastar 10 está a dar asas a 520€ anuais.

Tomar o pequeno almoço fora de casa sabe bem e é cómodo, mas se gastar 2,5€ por cada dia com o saboroso pequeno almoço da pastelaria está a gastar anualmente 900€.

Crie um excel, ou faça download de um dos programas que lhe propomos para saber onde gasta as suas economias.

Reajuste as despesas desnecessárias ou elimine as mesmas se necessário.

Os seus créditos não devem ultrapassar os 40% dos rendimentos mensais.

Transfira mal recebe o seu salário uma percentagem do seu salário, por exemplo 10% para uma conta poupança, depois viva com o restante. Se o fizer e tiver um rendimento familiar de 2000€ conseguirá uma poupança de 2800€ anuais. Os mesmos num depósito a prazo darão por exemplo a 2% anuais mais 56€, que é 1/4 da sua poupança mensal.

Renegociar o seu crédito à habitação. É tão natural como comprar roupa e pedir desconto. Peça um desconto ao seu banco, se ele não fizer peça para o banco ao lado.

Compare preços de produtos na internet antes de se deslocar a várias lojas para os ir adquirir. Poupa o combustível.

Tem cofre em casa? Perfeito, coloque lá o cartão de crédito, tranque e acenda a lareira com a combinação. Depois quando deixar de depender deste crédito faça as compras de maior valor com o mesmo, geralmente são as que compensam por terem seguros associados. Depois de as efectuar, faça um pagamento pontual para saldar o saldo do cartão de crédito. Se tiver um saldo médio de dívida com cartão de crédito de 1000€ a uma taxa de 20% anuais, saiba que está a dar asas a 200€ anuais, se pensar no que pode fazer com esse dinheiro no final de um ano facilmente perceberá que o atirou pela janela fora.

Não tem cofre? Use a lareira então, ideias para o inutilizar não lhe faltarão.

Programas de Finanças pessoais

Testei o Ace Money Lite, e pareceu-me uma solução boa para casa. Tem tradução para Português. Existem softwares mais simples para pc ou com melhores grafismos, mas este é o mais popular.

Outro, que embora seja mais simples na sua versão grátis mas que é mais apelativo à vista é o Personal Finances.

Templates do Google Documents para folhas de excel de finanças pessoais: http://docs.google.com/templates?category=14&type=spreadsheets

Temos Também o GNUCash e o HomeBank. Estes dois últimos são completamente grátis.

Se tiver dúvidas ou quiser tornar este artigo mais completo não hesite em comentar, partilhe as suas ideias!!

Artigos de Gestão de Orçamento Familiar:

Gestão do Orçamento Familiar – Empréstimos
Gestão do Orçamento Familiar – Despesas da Casa
Gestão do Orçamento Familiar – Transportes
Gestão do Orçamento Familiar – Despesas Várias

Aqui fica um discurso inpirador de Steve Jobs em Stanford, que encontrei um destes dias.

Aqui ficam as 3 últimas regras de trading destes artigos bem interessantes publicados no Negócios nas 5 últimas semanas.

Comprar barato e vender caro
Comprar caro e vender caro
Nunca lute contra o mercado

Aqui fica o link para o artigo completo.

No seu penultimo artigo acerca deste assunto Ulisses Pereira trata duas das várias máximas pelas quais nos podemos reger nos mercados, sendo elas:

Compre quando há sangue no mercado
Comprar no rumor vender na notícia

Aqui fica o link para o artigo completo.

Aqui ficam mais duas regras de trading de Ulisses Pereira:

Uma acção pode cair sempre mais do que se acredita ser possível
A tendência é sua amiga (the trend is your friend)

Link para o artigo integral in Jornal de Negócios

Foi-me recomendado ontem a leitura deste livro. Fará, segundo a pessoa que mo recomendou, com que algumas das minha ideias concebidas de trading sejam refutadas. Irei ler, e comentar mais tarde, mas entretanto deixo aqui a recomendação.

A versão portuguesa pode ser encontrada aqui.
A versão inglesa pode ser encontrada aqui.

Se já leram deixem os vossos comentários!

Aqui vai a segunda parte dos textos de Ulisses Pereira com as suas regras de trading:

Nunca se apaixone por uma acção
Evite negociar em demasia
O mercado é um local demasiado dispendioso para a excitação

Link para o Texto no Jornal de Negócios

Boas Leituras!

Mais um bomn texto, de leitura obrigatória para quem começa nos mercados financeiros e para quem já os conhece bem. Seguindo algumas destas regras terá mais facilidade em vencer nos mercados. Aqui ficam os tópicos e o link para o texto:

• Evitar a estratégia de baixar o preço médio
• Nunca tenha grandes posições em pequenas acções
• Nunca deixe um ganho transformar-se numa perda

in jornal de negócios

Numa altura em que as taxas dos créditos baixam a olhos vistos, muitas pessoas acabam por ter dúvidas acerca do seu funcionamento. Por isso mesmo recomendo a leitura deste artigo no Jornal de Negócios que esclarece algumas das dúvidas mais comuns. Aqui fica o link, Perguntas e Respostas. Depois desta leitura irá compreender os movimentos da sua taxa e saber como pode confrontar o seu banco com algumas regras básicas.

Quando ao ler uma notícia de jornal está escrito que a Standard and Poor’s baixou ou subiu a avaliação (rating) de uma dada empresa, muitas das vezes não existe uma associação do BBB ao que realmente representa. Logo aqui segue uma explicação para os diferentes níveis de rating atribuidos pela S&P.

Com Grau de Investimento

• AAA  : Com a melhor avaliação, muitos deles são governos e geralmente algumas Blue Chips.
• AA  : de grande qualidade, com pouco risco acima de AAA
• A  : a situação económica pode afectar o pagamento
• BBB  : emissores de dívida, que neste momento são satisfatórios

Sem grau de Investimento (também conhecidos como Junk Bonds)

• BB  : mais vulneráveis a mudanças na economia
• B  : a situação financeira varia consideravelmente
• CCC  : vulneráveis e com necessidade de situação económica favorável para cumprirem obrigações
• CC  : muito vulneráveis, muito especulativas
• C  : muito vulneráveis com possibilidade de não pagamento, mas ainda a cumprir obrigações
• CI  : sem pagamento de obrigações
• R  : sobre supervisão de reguladores dado a sua condição financeira
• SD  : falhou em algumas obrigações
• D  : falhou um obrigações e o S&P acredita que vai falhar consecutivamente na maioria das suas obrigações
• NR  : sem rating

Após consultar isto, da próxima vez que ler um artigo terá outros olhos ao ler as notações de risco desta casa de avaliação.

Bons Investimentos!